2015-2020年我国工程机械市场分析 - 图片 - 中国路面机械网

2015-2020年我国工程机械市场分析

上一张

2008年，为了缓解全球经济危机的冲击，我国出台了“四万亿”经济刺激政策，从而带动了工程机械行业的高速发展。2012年，随着全球经济复苏乏力，国内经济增速和固定资产投资增速均放缓，我国工程机械迎来了长达5年的调整期，部分产品如挖掘机从2011年的顶峰176136台下降到2015年最低的60514台；装载机从2011年的246832台下降到2015年的73581台，行业迎来了艰难的调整期（2000-2019年工程机械行业发展规模变化如图1所示，2006-2019年行业盈利情况如图2所示）。
https://news-static.lmjx.net/upload/2020/1120/585w269h20201120012456532.jpg!1024x1024.jpg
图1 2000-2019年工程机械行业发展规模变化
https://news-static.lmjx.net/upload/2020/1120/533w272h20201120012506614.jpg!1024x1024.jpg
图2 2006-2019年行业盈利情况
2015年在谷底挣扎徘徊后，行业自2016年7月开始，部分机种迎来了爆发式增长，尤其挖掘机屡创新高，工程机械行业也迎来了长达4年之久的恢复性增长（2015-2019年国内工程机械主要产品销量如表1所示，2009-2020年1-9月挖掘机行业年销量如图3所示）。
https://news-static.lmjx.net/upload/2020/1120/586w321h20201120012550734.jpg!1024x1024.jpg
1 峰值跌落筑底回升
我国工程机械行业从2000-2011年，年复合增长率均在两位数。尤其在2011年行业首次突破5000亿规模，达到5465亿元，在2010年4367亿元基础上大幅增长，增幅达33%，2013年更上一层楼，达到5663亿元。从2000年的不足500亿到2013年达到5663亿元，成长速度惊人。2012年，随着全球经济复苏乏力，我国对房地产行业持续调控，工程机械行业受到较大冲击。在2011年3月进入断崖式下滑后，行业运行日益艰难，企业在陷入深度调整的5年间举步维艰。2015年，在国内外经济复苏推动力不足的形势下，受固定资产投资特别是房地产投资持续放缓的影响，工程机械行业的市场需求依然较为低迷。
https://news-static.lmjx.net/upload/2020/1120/579w404h20201120012737101.jpg!1024x1024.jpg
以三一重工为例，根据其2015年年报披露，2015年，公司实现营业收入233.67亿元，同比下降23.05%；归属上市公司股东的净利润1.39亿元，同比下降80.46%，与2011年86.49亿元的净利润相比相距甚远，这也充分反映出行业从上一峰值跌到谷底的情况。2016年下半年以来，国内外经济企稳复苏势头明显，受基建投资增速与PPP项目落地执行率提升、设备更新升级的影响，工程机械行业的市场需求开始回暖。此后行业开启连续长达4年的增长，行业整体盈利能力、利润水平得到大幅度提升。2017年行业重新站上5000亿元规模，2019年更是达到了6681亿元的历史高峰。根据中国工程机械工业协会预测，2020年可能达到7000亿元的规模，我国工程机械行业当之无愧成为全球第一大市场。
根据英国KHL集团2020年全球工程机械50强排名来看，中国企业有9家企业上榜，其中3家企业进入前10名。徐工集团以111.62亿美元、市场占有率5.5%，三一重工以109.56亿美元、市场占有率5.4%分别位列第4名和第5名，与第3名约翰迪尔112.20亿美元相差无几。中联重科以62.70亿美元、市场占有率3.1%位列第10名。合计3家中国企业上榜10强，中国品牌全球市场销售额占比增加至17.7%（2020年全球工程机械企业50强前10强排名如图4所示）。
https://news-static.lmjx.net/upload/2020/1120/593w266h20201120012643847.jpg!1024x1024.jpg
图4 2020年全球工程机械企业50强前10强排名
从行业盈利情况来看，图2所示，我国工程机械行业的盈利能力出现明显的下降后逐渐回升。虽然从综合毛利率来看，2019年已经恢复到32%的水平，超过2011年，但是总净利率却只有8%，低于2011年的10%。证明行业可能存在隐性降价行为，表现在销售费用率的明显上升。此外，中国传统工程机械产品毛利率一直不高，而对于此前毛利率较高的混凝土机械和挖掘机而言，混凝土机械随着外资主要品牌的转手退出和国产品牌的主要竞争，毛利率已经有所下滑；以“一骑绝尘”的中国挖掘机市场而言，2020年销量将再破纪录，但不可避免的价格竞争愈演愈烈。日前，随着卡特彼勒320GX三年打包价66.6万元在中国市场的推出，相信行业价格竞争将日趋白热化，挖掘机毛利率将持续下滑。此类现象应该引起行业足够重视。
2 摒弃粗放模式开启高质量发展回顾

下一张

1 / 16

2020-11-20 13:20:36 中国路面机械网

上一张

下一张